2653 イオン九州

営業収益・経常利益が過去最高を更新し増収増益となったが、関係会社債権放棄損等の特損により純利益は微減となった。

2026年2月期は、エクスプレス店舗やウエルシアプラスの好調、PB商品や値ごろ感商品の拡充により増収となり、営業・経常利益は過去最高を達成した。一方で、関係会社債権放棄損などの特別損失が発生したため、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比98.9%の59億71百万円と微減となった。次期はM&A（トキハインダストリー等）の寄与により2桁の増収を見込むが、先行投資負担から経常利益は減益予想となっている。

• 食品の値ごろ感戦略やエクスプレス等の成長業態への投資が奏功し、連結営業利益・経常利益が過去最高を記録した。人時生産性向上（前期比104.7%）により販管費の増加をコントロールした点も評価できる。
• 関係会社債権放棄損6.6億円や減損損失1,771百万円等の計31億3,900万円の特別損失が発生し、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比1.1%減の59億71百万円となった。
• トキハインダストリーやジョイフルサンを連結範囲に含めることで、次期は営業収益6,000億円（9.7%増）を見込む。ただし、設備投資や活性化投資等の先行投資負担から経常利益は11.4%減の102億円と予想している。
• 当期の配当性向は28.6%（連結）となり、年間配当は50円に引き上げられた。次期も年間50円を予定しており、安定還元を継続している。
• 連結営業収益は5,471億45百万円（前期比102.9%）、営業利益107億48百万円（同102.0%）、経常利益115億6百万円（同104.4%）でいずれも過去最高